Hao Xuguang : 안전 카지노 억제하려면 신뢰할 수있는 처벌 메커니즘이 확립되어야합니다 보상 메커니즘 설정

(출처 : Sina Finance 2017 년 2 월 10 일)

2 월 10 일, Liu Shiyu는 China Securities Regulatory Commission의 의장이 된 이후 처음으로 연례 국가 증권 및 선물 감독 작업 회의에서 데뷔했습니다. 그는 "수도 시장은 누구나 바람과 비를 요구하고, 파도를 만들고, 원하는대로 할 수 없으며, 카지노는 이것을하지 않았다"고 강조했다. 그것이 전달하는 새로운 규제 신호는 매우 중요합니다. 문제는 말하기 쉽고 어떻게 하는가? 구현하는 방법? 저자는 다음과 같은 제안을합니다.

1. 신뢰할 수있는 처벌 메커니즘 확립

그렇게하려면"자본 시장은 누구나 바람과 비를 부를 수 없습니다." 상장 회사, 자본 시장 투자자 또는 기타 기관이든, 그들은 모두 수행 할 수있는 일이 금지 될 것이라는 명확한 기대를 갖기를 희망합니다. 따라서 건전하고 완전한 규제법과 규정을 설정하는 것은 규제 기관과 감독하에있는 사람들 사이의 실제 수집 지점입니다. 현재, 중국의 자본 시장의 제도적 건설은 여전히 ​​매우 불완전하기 때문에, 시장 참여자들이 장기 개발로 인한 혜택을 공유 할 수 있도록 제도적 건설을 강화해야한다. 여기서, 믿을만한 처벌 메커니즘을 확립하는 것이 매우 중요합니다.

다음 내용을 포함한 크레딧 형벌 메커니즘. 첫째, 경고, 법률 및 규정의 원칙은 심각하고 안전 카지노 될 수 없으며 법률 및 규정을 안전 카지노하면 처벌됩니다. 둘째, 불가피한 원칙, 법과 규정을 안전 카지노하는 사람은 누구나하지 말아야 할 일을 할 때에 관계없이 처벌을받을 것입니다. 셋째, 법률과 규정 안전 카지노 정도가 강하면 처벌의 정도가 커질 것이며 심각한 처벌은 심각 할 것입니다. 넷째, 법률과 규정을 안전 카지노하는 사람은 구체성의 원칙을 처벌하고 해당 행동은 처벌됩니다. 시장 참가자는 무엇을 할 수 있고 무엇을 할 수 없는지, 어디에서 잘못되었는지 알아야합니다.

신뢰할 수있는 처벌 메커니즘은 운영 할 수 있어야합니다. 현재 중국 수도 시장의 법과 규정에는 여전히 특정 단점이 있습니다. 주요 표현 중 하나는 그것들이 매우 운영되지 않으므로 특히 운영을 강조해야한다는 것입니다. 이것은 운영 될 수있는 두 가지 특정 내용으로 이어지고 신뢰할 수있는 처벌 메커니즘은 현재 포함되어야합니다.

2. 증권 거래 안전 카지노에 대한 평균 역 추적 일

자본 시장 참가자 안전 카지노 처벌은 증권 거래의 개방성, 공정성 및 정의를 보장하는 중요한 수단입니다. 안전 카지노은 예방되고 적시에 제기되어야합니다. 규제 당국을 포함하여 시장의 문제를 적시에 발견하고 적시에 정책을 수정하기 위해 정책을 공식화하고 공표 할 수 있어야합니다. 이미 발생한 문제 나 잠재적 위협의 경우,시기 적절한 방식으로 발견 될 수 있으며, 해당 규제 조치는 문제 나 위협이 추가로 악화되기 전에 손실의 확장을 방지하기 전에 취할 수 있습니다. 또한 시장 안전 카지노 및 시장 공황을 다룰 때는 조치를 즉시 취해야하며 지연은 지연되어서는 안됩니다. 안전 카지노에 대한 처벌이 지연되지 않도록하려면 설정과 같은 측정 가능한 지표가 있어야합니다"자본 시장 거래 위반에 대한 벌금형 회고 일의 평균 일수", 증권 거래 위반에 대한 벌금형 회고 일의 평균 일은 위반과 처벌 사이의 일 수입니다. 일정 기간 동안 자본 시장 위반의 평균 일수를 계산함으로써 규제 당국이 규제 집행 기능을 제한 위반으로 효과적으로 수행하여 유가 증권 거래의 투명성과 효율성을 보장하고 안전 카지노 상당히 보장하는지 여부를 평가할 수 있습니다.

현재, 중국 자본 시장의 안전 카지노 추적 일수는 비교적 길다.Resset Financial Research 데이터베이스는 중국 증권 규제위원회가 정기적 인 보고서를 공개하지 못하고 회사의 주요 문제를 신속하게 공개하지 못하고 잘못된 정보를 공개하지 않음, 고객의 공개, 기타 의무에 대한 잘못 또는 심각한 의도, 기타 의무에 대한 실패, 기타 의무에 대한 실패, 기타 의무에 대한 실패, 기타 의무에 대한 실패, 기타 의무에 대한 실패, 기타 의무적 인 실패, 기타 의무적 인 실패를 포함하여 총 895 개의 샘플을 보유하고 있습니다. 법률 등. 1994 년부터 2012 년까지 자본 시장 위반의 평균 일수는 616.51 일이며 2010 년의 일은 실제로 놀라운 1038.25 일에 도달했습니다. 그러한 오랜 시간은 적어도 규제 당국이 적시에 안전 카지노 발견하지 못했음을 보여줍니다.

3. 자본 시장 안전 카지노에 대한 경고 시스템 설정

자본 시장의 안전 카지노이 적시에 발견되지 않은 이유는 조기 경보 시스템을 수립하지 못한 것과 관련하여 어느 정도까지입니다. 따라서 자본 시장을 설립하십시오"큰 거물"안전 카지노에 대한 초기 경고 시스템은 일일 감독을위한 중요한 도구입니다. 신뢰할 수있는 처벌 메커니즘에 따르면, 안전 카지노 정도는 여러 통제 표준으로 분해 될 수 있으며, 안전 카지노에 대한 포괄적 인 판단 지표를 구성 할 수 있으며, 인덱스 값은 5 개의 영역으로 나뉘어지고, 다른 색상으로 표시되며, 표시기의 시계열이 계산되며, 특정 표준의 작동 상태는 표시기 데이터가있는 간격에 따라 언제든지 모니터링 될 수 있습니다. 그것은 5 단계로 나눌 수 있고, 첫 번째 레벨은 짙은 파란색이며, 이는 정상이며 규제 당국은 이에주의를 기울이지 않을 수 있습니다. 그러나 규칙이 안전 카지노되면 어떤 영역이 나타나는지 결정할 수 있습니다. 밝은 파란색 영역에있는 경우 일반 값은 안전 카지노 징후만을 보여줍니다. 예를 들어, 2 차 시장에서는 주식을 비정상적인 범위로 구입할 수 있으며 잘못된 진술은 구두 경고를받을 수 있습니다. 구두 경고가 Bigwigs가 잘못한 것을 막지 않으면 자동으로 녹색 구역으로 진행되며 행정 처벌에 의해 심각한 경고를 제공하고 보완해야합니다.

또는 Bigwigs의 위반은 Light Blue Zone에 들어가기 시작합니다. 예를 들어, 미디어 나 개인 소셜 미디어에 부적절한 정보를 게시하기 시작하여 대중 및 중소형 투자자를 속입니다. 심각한 경고와 행정 처벌이 안전 카지노 억제하지 못하면 내부자 거래, 사기 고객을 포함한 노란색 구역에 들어갑니다. 현재 사법 절차에 직접 입력 할 수 있습니다. 감독 과정에서 Bigwig의 지표는 빨간색으로 들어가도록 허용해서는 안됩니다. 예를 들어, 가격을 조작하는 과정에서, 매우 기밀, 내부 및 외부 연결을 판매하고 재난 구호 과정에서 시장을 악의적으로 폭격하는 일부 위반자. 레드 존에 들어갈 때 상황이 발생하면 감독 작업에 큰 실수가 있었으며 해당 규제 부서가 무능하거나 심지어"불행"은 처벌을 받아야합니다.

4. 투자자를위한 보상 메커니즘 설정

허위 진술로 인해 투자자와 내부자 거래, 시장 조작 등의 의도적으로 오도하는 악의적 인 데이터가있는 경우, 투자자에게 손실을 가져 오는 투자자 보상 메커니즘은 안전 카지노 위해 투자자의 권리와 관심을 더 잘 보호해야합니다. 추적 후 및 책임 결정을 포함한 투자자 보상 메커니즘은 투자자가 발견 한 후 손실에 대해 보상하기 위해 투자해야합니다.

결론

새로운 규제 아이디어는 중국의 자본 시장에서는 시장 안전 카지노 및 규정을 억제하기 위해 효과적인 조치를 취해야합니다.

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